Aktienoptionen Risiken

Vorteile amp Risiken von Options Trading Sie können sich fragen - warum sollte ein Investor mit komplizierten Optionen, wenn sie einfach gehen und kaufen oder verkaufen können das zugrunde liegende Eigenkapital beteiligt werden Es gibt eine Reihe von Gründen wie: Ein Investor kann profitieren Änderungen in einem Aktienmarktpreis, ohne jemals tatsächlich das Geld aufgeben zu müssen, um das Eigenkapital zu kaufen. Die Prämie, eine Option zu kaufen, ist ein Bruchteil der Kosten für den Kauf des Eigenkapitals direkt. Wenn ein Investor Optionen anstelle eines Eigenkapitals kauft, erhält der Investor mehr pro Dollar investiert - Optionen haben Hebelwirkung. Außer im Falle des Verkaufs von aufgedeckten Anrufen oder Putten ist das Risiko begrenzt. Bei Kaufoptionen ist das Risiko auf die für die Option gezahlte Prämie beschränkt - ganz gleich, wie stark sich der tatsächliche Aktienkurs in Bezug auf den Ausübungspreis negativ bewegt. Angesichts dieser Vorteile, warum sollte nicht jeder nur mit Optionen zu investieren Optionen haben Merkmale, die sie weniger attraktiv für bestimmte Investoren machen können. Optionen sind sehr zeitkritische Investitionen. Ein Optionsvertrag ist für einen kurzen Zeitraum - in der Regel ein paar Monate. Der Käufer einer Option könnte seine oder ihre gesamte Investition sogar mit einer korrekten Vorhersage über die Richtung und Größe einer bestimmten Preisänderung verlieren, wenn die Preisänderung nicht in dem relevanten Zeitraum stattfindet (d. H. Vor Ablauf der Option). Einige Investoren sind bequemer mit einer längerfristigen Investition, die laufende Erträge erwirtschaftet - eine Kauf - und Hold-Anlagestrategie. Optionen sind weniger spürbar als einige andere Investitionen. Aktien bieten Zertifikate, wie auch Bank Einlagenzertifikate, aber eine Option ist ein Bucheintrag nur Investition ohne ein Zertifikat des Eigentums. Optionen arent Recht für jeden Investor und sind genau richtig für andere. Optionen können riskant sein, können aber auch erhebliche Chancen bieten, für diejenigen zu profitieren, die dieses sehr flexible und leistungsfähige Finanzinstrument richtig nutzen. Disclaimer: Diese Seite diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage auf dieser Seite ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen, die von der Options Clearing Corporation veröffentlicht werden, erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker einen der Börsen der Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 erhalten, indem Sie 1-888-OPTIONEN anrufen oder 888optionen besuchen. Alle diskutierten Strategien, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich für illustrative und bildungsbezogene Zwecke und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Erhalten Sie Optionen Zitate Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ. Wenn Sie zu irgendeinem Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte Standardeinstellung oben. 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Oder ESOs, stellen eine Form der Eigenkapitalvergütung dar, die von den Unternehmen ihren Mitarbeitern und Führungskräften gewährt wird. Sie geben dem Inhaber das Recht, den Aktienbestand zu einem bestimmten Preis für eine begrenzte Zeitdauer in den in der Optionsvereinbarung festgelegten Mengen zu erwerben. ESOs stellen die häufigste Form der Eigenkapitalvergütung dar. In diesem Tutorial lernt der Mitarbeiter (oder Stipendiat), der auch als Optionsnehmer bekannt ist, die Grundlagen der ESO-Bewertung, wie sie sich von ihren Brüdern in der börsennotierten (austauschgehandelten) Optionsfamilie unterscheiden und welche Risiken und Chancen damit verbunden sind Während ihres begrenzten lebens Darüber hinaus wird das Risiko, ESOs zu halten, wenn sie in das Geld versus frühen oder vorzeitigen Übung werden untersucht werden. In Kapitel 2 beschreiben wir ESOs auf einer sehr grundlegenden Ebene. Wenn ein Unternehmen entscheidet, dass es seine Mitarbeiterinteressen an die Ziele des Managements anpassen möchte, ist eine Möglichkeit, dies zu tun, eine Entschädigung in Form von Eigenkapital im Unternehmen zu erbringen. Es ist auch eine Möglichkeit, die Entschädigung zu verschieben. Restricted Stock Grants, Incentive-Aktienoptionen und ESOs sind alle Formen Equity-Kompensation kann nehmen. Während beschränkte Aktien - und Anreizaktienoptionen wichtige Bereiche der Eigenkapitalvergütung sind, werden sie hier nicht erforscht. Stattdessen liegt der Fokus auf nicht qualifizierten ESOs. Wir beginnen mit einer detaillierten Beschreibung der wichtigsten Begriffe und Konzepte, die mit ESOs aus der Perspektive der Mitarbeiter und ihrem Selbstinteresse verbunden sind. Vesting Verfallsdaten und erwartete Zeit bis zum Verfall, Volatilität Preisgestaltung, Streik (oder Ausübung) Preise und viele andere nützliche und notwendige Konzepte werden erklärt. Dies sind wichtige Bausteine ​​des Verständnisses der ESOs eine wichtige Grundlage für fundierte Entscheidungen über die Verwaltung Ihrer Eigenkapitalvergütung. ESOs werden den Mitarbeitern als Form der Entschädigung gewährt, wie oben erwähnt, aber diese Optionen haben keinen marktfähigen Wert (da sie nicht auf einem Sekundärmarkt handeln) und sind in der Regel nicht übertragbar. Dies ist ein wesentlicher Unterschied, der in Kapitel 3, der grundlegende Optionen-Terminologie und - Konzepte umfasst, detaillierter erörtert wird, wobei andere Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den gehandelten (notierten) und nicht gehandelten (ESO) Verträgen hervorgehoben werden. Ein wichtiges Merkmal der ESOs ist ihr theoretischer Wert, der in Kapitel 4 erläutert wird. Der theoretische Wert ergibt sich aus Optionen Preismodellen wie dem Black-Scholes (BS) oder einem Binomialpreisansatz. Im Allgemeinen wird das BS-Modell von den meisten als gültige Form der ESO-Bewertung akzeptiert und erfüllt die Standards des Financial Accounting Standards Board (FASB), vorausgesetzt, dass die Optionen keine Dividenden zahlen. Aber auch wenn das Unternehmen Dividenden ausschüttet, gibt es eine Dividendenausschüttung des BS-Modells, die den Dividendenstrom in die Preisgestaltung dieser ESOs einbeziehen kann. Es gibt laufende Debatte in und aus der Akademie, inzwischen, wie man am besten Wert ESOs, ein Thema, das weit über dieses Tutorial ist. Kapitel 5 sieht an, was ein Stipendiat sollte darüber nachdenken, sobald ein ESO von einem Arbeitgeber gewährt wird. Es ist wichtig für den Mitarbeiter (Grantee), die Risiken und potenziellen Belohnungen zu verstehen, die einfach ESOs halten, bis sie ablaufen. Es gibt einige stilisierte Szenarien, die nützlich sein können, um zu veranschaulichen, was auf dem Spiel steht und was zu beachten bei der Betrachtung Ihrer Optionen. Dieses Segment skizziert daher die wichtigsten Ergebnisse aus dem Halten Ihrer ESOs. Eine gemeinsame Form der Verwaltung durch Mitarbeiter, um das Risiko zu reduzieren und Gewinne zu sperren, ist die frühe (oder vorzeitige) Übung. Dies ist etwas von einem Dilemma, und stellt einige harte Entscheidungen für ESO-Inhaber. Letztendlich hängt diese Entscheidung von der persönlichen Risikobereitschaft und den spezifischen finanziellen Bedürfnissen ab, sowohl kurz - als auch langfristig. Kapitel 6 betrachtet den Prozess der frühen Übung, die finanziellen Ziele, die typisch für einen Stipendiat sind, der diesen Weg nimmt (und damit zusammenhängende Fragen), sowie die damit verbundenen Risiken und steuerlichen Auswirkungen (insbesondere kurzfristige Steuerschulden). Zu viele Inhaber beruhen auf konventioneller Weisheit über das ESO-Risikomanagement, das leider mit Interessenkonflikten belastet werden kann und daher nicht unbedingt die beste Wahl sein muss. Zum Beispiel kann die übliche Praxis der Empfehlung der frühen Übung, um Vermögenswerte zu diversifizieren, nicht die optimalen Ergebnisse erwünscht. Es gibt Trade Offs und Opportunitätskosten, die sorgfältig geprüft werden müssen. Neben der Beseitigung der Ausrichtung zwischen Arbeitnehmer und Unternehmen (die angeblich einer der beabsichtigten Zwecke des Zuschusses war), macht die frühe Übung dem Inhaber einen großen Steuerbiss (zu ordentlichen Einkommensteuersätzen) aus. Im Gegenzug verriegelt der Inhaber eine gewisse Wertschätzung auf ihrem ESO (intrinsischer Wert). Extrinsisch Oder Zeitwert, ist echter Wert. Es repräsentiert den Wert proportional zur Wahrscheinlichkeit, mehr intrinsischen Wert zu gewinnen. Alternativen gibt es für die meisten Inhaber von ESOs zur Vermeidung einer vorzeitigen Ausübung (d. H. Ausübung vor dem Verfallsdatum). Hedging mit aufgeführten Optionen ist eine solche Alternative, die kurz in Kapitel 7 zusammen mit einigen der Vor-und Nachteile eines solchen Ansatzes erklärt wird. Die Mitarbeiter stehen vor einer komplexen und oft verwirrenden Steuerpflicht bei der Betrachtung ihrer Entscheidungen über die ESO und ihr Management. Die steuerlichen Implikationen der frühen Übung, eine Steuer auf intrinsischen Wert als Entschädigung Einkommen, nicht Kapitalgewinne, kann schmerzhaft sein und kann nicht notwendig sein, wenn Sie sich bewusst sind, einige der Alternativen. Allerdings hebt die Absicherung eine neue Reihe von Fragen und resultierende Verwirrung über Steuerbelastung und Risiken, die über den Rahmen dieses Tutorials hinausgeht. ESOs werden von zig Millionen von Mitarbeitern gehalten und Führungskräfte in und viele mehr weltweit sind im Besitz dieser oft missverstandenen Vermögenswerte bekannt als Eigenkapitalvergütung. Der Versuch, einen Griff auf die Risiken zu bekommen, sowohl Steuern als auch Gerechtigkeit, ist nicht einfach, aber ein wenig Aufwand beim Verständnis der Grundlagen wird ein langer Weg zur Entmystifizierung von ESOs gehen. Auf diese Weise, wenn Sie sich mit Ihrem Finanzplaner oder Vermögensverwalter, können Sie eine mehr informierte Diskussion - eine, die hoffentlich bevollmächtigen Sie, um die besten Entscheidungen über Ihre finanzielle Zukunft. Understanding Stock Optionen und wie es kann mehr profitabel als Handelsbestände. Die wichtigsten Toxa0 Verständnis Aktienoptionen xa0und, wie sie eine große Rolle spielen können Sie Geld verdienen ist zu erkennen, dass Sie nicht brauchen Tausende von Dollar, um loszulegen. Ja, mit Tausenden von Dollar wird Ihnen helfen, Ihre Ziele schneller zu erreichen, aber Aktienoption investieren ermöglicht es Ihnen, kleine Summen Geld zu investieren und schnell aufbauen Sie Ihr Konto. Aktienoption investiert ermöglicht es Ihnen, eine kleine Summe Geld zu nehmen und haben die Chance, eine hohe Rendite auf das Geld zu verdienen. Dies ermöglicht es Ihnen, Ihr Investment-Konto schneller aufzubauen. Nicht viele Leute haben 30.000 Verlegung, dass sie in Aktien investieren können, aber die meisten können 90 finden. Lets vorgeben, den Aktienkurs für Apple Inc. nur bei 99.72 geschlossen. Also, wenn du einen Teil von Apple Computer kaufen wolltest, würde es dir 99.72 plus Provisionen kosten. Lets sagen, dass ein Jahr später die Aktie im Wert um 10 gegangen ist. Sie hätten etwa 10 auf Ihre 99 Investition gemacht. Jetzt verdiene 10 Rendite auf dein Geld ist großartig, aber ich würde niemandem empfehlen, ein ganzes Jahr zu warten, nur um 10 zu verdienen Jeder weiß, desto mehr Geld investieren Sie in Aktien, desto mehr Geld können Sie machen. Jetzt können wir sehen, wie die gleichen 90 mit Aktienoption investiert werden können. Aktienoption für Personen, die nicht viel Geld haben. Ich zeige dir einen 90-wahlhandel, den ich gemacht habe. Wenn man sich jeden der blauen Pfeile ansieht, geht man über diesen Handel. Das Symbol ist HUM, welches das Stock-Symbol für Humana Inc. ist. Mit meinen Trading-Tools habe ich gesehen, dass ein potentieller Handel am Horizont war. Die Aktie sah aus, als würde sie im Preis stehen. Ich kaufte 2 Verträge von einem Feb 2009 45 Call Option für .45. Sie werden mehr über Call-Optionen in einer späteren Lektion zu lernen, aber im Wesentlichen kaufen Sie Call-Optionen, wenn Sie denken, die Aktie wird steigen. Nun, da Sie die Definition einer Aktienoption kennen, welche Rechte habe ich mit dieser Call-Option gekauft Ja, das heißt, ich habe das Recht gekauft, aber nicht die Verpflichtung, 200 Aktien (2 Verträge) von Humana Inc. zu kaufen (Call Option) Am oder vor Februar 2009. Wenn Sie verwirrt sind und immer noch eine harte Zeit Verständnis Aktienoptionen dann gehen Sie zurück zu dem, was Aktienoptionen Lektion und überprüfen Sie es erneut. Ich habe für diese Verträge 90 bezahlt. Wenn Sie sich erinnern 1 Option Vertrag 100 Aktien der Aktie. So multiplizieren Sie immer die angebotenen Optionen um 100 (.45100 Aktien45). Ich habe 2 Verträge gekauft (45 2 90). Wenn dies verwirrt Sie sich keine Sorgen, werden wir in, wie die Optionen in einer anderen Lektion Preis gegeben werden. Ich weiß nur, dass ich 90 für diese 2 Verträge bezahlt habe. Lets sehen, wie sich dieser Handel herausstellte: Ich schloss den Handel etwa 15 Tage, nachdem ich ihn betreten hatte. Die Optionen stiegen im Wert auf 1,65 oder 165. Ich kaufte zwei Verträge, so dass bedeutet, dass 330 (165 2) wieder auf mein Konto gebracht wurde. Denken Sie daran, obwohl ich nur investiert 90 auf diesem Handel so sehen können, wie viel Geld ich gemacht habe. 330 - 90 240 Gewinn oder 267 Rückkehr auf mein Geld. Nicht schlecht für 15 Tage und nur Ausgaben 90. Also dies zeigt zu zeigen, dass Sie nicht viel Geld brauchen, um eine anständige Rückkehr auf Ihr Geld zu machen. Jetzt kann ich nicht auf 240 zurückgreifen, aber 267 Rückkehr auf Ihre Investition ist immer noch 267. Ich hoffe, dies geht zu zeigen, warum Aktienoption investiert ist so ansprechend. Aktienoptionen sind eines der besten Anlageinstrumente, die ich je über Disclaimer gelernt habe: Dies ist ein sehr hohes Risiko Handel daher der Grund, den ich nur 90 investiert habe. Diese Rücksendungen passieren nicht oft, aber sie passieren trotzdem. Der Zweck des Beispiels war, Ihnen zu zeigen, dass Sie nicht wirklich eine große Summe Geld benötigen, um anständige Investitionsrückkehr zu bilden. Sind Sie interessiert an Stock Option Investing Ich hoffe, jetzt sind Sie mehr daran interessiert, alles zu lernen, was Sie über Aktienoption investieren können. Es ist nicht für alle, aber ich fühle, dass jeder zumindest über sie lernen sollte. Das Verständnis der Aktienoptionen braucht Zeit, aber Sie können den Prozess beschleunigen, indem Sie jemanden zeigen, wie Sie handeln, anstatt zu lesen, wie man Aktienoptionen aus einem Buch oder online handelt. Erwerb einer Optionen Trading Mentor war eine der besten Entscheidungen meines Lebens. Ich versuchte die ganze Selbstausbildung, aber ich blieb kaputt und frustriert und konnte nicht ganz zusammen das ganze Material, das ich kostenlos lernte. Wenn du deine Zeit schätzst und gern mit anderen erfolgreichen Schülern zusammenkommst, dann kommst du in den Newsletter und lerne über unsere Weiterbildung. Sie können auch eine unserer Optionen Mentoring Erfolgsgeschichten zu sehen, wie Verständnis Aktienoptionen können sich wirklich für Sie auszahlen. Produkte erstellt von Trader Travis Optionen Trading Made Simple Course Kostenlose Optionen Kurs Lernmodule Alle Aktienoptionen Handel und technische Analyse Informationen auf dieser Website ist nur für Bildungszwecke. Während es angenommen wird, dass es richtig ist, sollte es nicht als nur zuverlässig für den Einsatz bei der Durchführung von tatsächlichen Investitionsentscheidungen betrachtet werden. Copyright 2009 - Gegenwart. Die Options Trading Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Optionen sind für alle Anleger nicht geeignet, da die besonderen Risiken des Optionshandels den Anlegern potenziell rasche und erhebliche Verluste aussetzen können. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie in Optionen investieren. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501