Wertschätzung Aktien Optionen Für Estate Steuer Zwecke

Geschenke: Sparen Sie auf Estate Steuern mit übertragbaren Aktienoptionen Wenn Sie sterben, berücksichtigt die IRS alle Ihre Eigenschaft als Ihr Vermögen, auf dem Steuern geschuldet werden können. Hierbei handelt es sich um den Wert aller veräußerten, aber nicht ausgeübten Aktienoptionen. Eine Säule der Nachlassplanung ist die Übertragung von Vermögenswerten, die im Wert zu schätzen sind, wie z. B. Aktienoptionen, aus deiner Kontrolle, lange bevor du stirbst. Die Erwerbssteuerbefreiung im Jahr 2016 betrug 5,45 Millionen für unverheiratete Steuerzahler (10,9 Millionen für verheiratete Steuerpflichtige), und im Jahr 2017 sind es 5,49 Millionen für unverheiratete Steuerzahler (10,98 Millionen für verheiratete Steuerpflichtige). Unter dem amerikanischen Steuerzahler-Entlastungsgesetz von 2012 wird die jährliche Erbschaftssteuerbefreiung für die Inflation indiziert und die Beträge über die Freistellungsschwelle werden bei 40 (für Einzelheiten siehe einen Artikel bei Forbes) besteuert. Nachlassplanung ist zunehmend hart geworden: Bundesgebietssteuerbefreiungsbeträge und - raten sind schwankend. Geschenksteuern und viele staatliche Nachlasssteuern weiterhin trotz der vorübergehenden Bundes-Nachlass-Steuer Aufhebung. Viele glauben, dass das Gesetz sich ändern wird, um eine Aufhebung der Grundsteuer zu verhindern. Eine Säule der Nachlassplanung ist die Übertragung von Vermögenswerten, die wahrscheinlich im Wert zu schätzen wissen, wie Aktienoptionen, aus Ihrer Kontrolle, lange bevor Sie sterben. Sie sind dann nicht Teil Ihres steuerpflichtigen Anwesens. Natürlich bekommt der IRS immer noch seinen Bissen irgendwo. Geschenksteuerregeln gelten, wenn Sie die Überweisung tätigen, und andere Steuern sind geschuldet, wenn Ihre Übernehmer die Optionen ausüben. Aber Sie müssen nicht ein Mathe-Zauberer zu verstehen, dass der Wert für Geschenk Steuer Zwecke wird viel niedriger als die Wert Jahre später für Nachlass-Steuer Zwecke, wenn Ihr Unternehmen Aktienkurs hat sehr geschätzt. Wir haben einige eindrucksvolle Illustrationen von Buchhaltungs - und Finanzberatungsfirmen der Nachlassplanung gesehen, die hochverdienende Führungskräfte durch Übertragung von Aktienoptionen erreichen können. Angenommen, Ihre Übernehmer üben die Option aus, wenn sich der Aktienkurs annähernd verdoppelt hat und die Erwerber die Führungskräfte sind, der Nettowert zu ihnen (nach Berücksichtigung Ihrer Steuerpflicht) etwa das Vierfache des Nettowertes, den sie erhalten hätten, wenn Sie hätten Die Option nicht übertragen. Allerdings, wie unten erklärt, hat die IRS den Weg zur Übertragung von Optionen komplex gemacht. Darüber hinaus, die Entscheidung zu übertragen bringt andere persönliche Fragen zu beantworten. Was sind übertragbare Optionen, und wie funktionieren sie im Jahr 2017 können Sie jährliche steuerfreie Geschenke von 14.000 pro Jahr (28.000 für ein Ehepaar) geben. Übertragbare Optionen sind nicht qualifizierte Aktienoptionen (NQSOs), die Sie bestimmten zulässigen Personen oder Körperschaften geben können, wenn Ihr Firmenbestand einen solchen Transfers zulässt. Zulässige Übernehmer sind in der Regel Familienangehörige, Trusts für Familienangehörige oder Kommanditgesellschaften oder andere Einrichtungen, die Familienmitglieder gehören. In einer einfachen Option Transfer zu einem Familienmitglied, überträgt man eine Freizügige Option an ein Kind, ein Enkel oder einen anderen Erben. Die Überweisung der Freizügigkeitsoption erfolgt als abgeschlossenes Geschenk für Geschenksteuerzwecke. Im Jahr 2017 können Sie in der Regel jährliche Geschenke von bis zu 14.000 (verheiratete Paare 28.000) jedem jeden Tag geben. Alle Geschenke, die diese Gesamtgrenzen überschreiten, gehen gegen die Lebenszeit-Geschenksteuerausschluss. Wenn die Übermittlung von Optionen diese Lebensdauer überschreitet, müssen die Schenkungssteuer zum Zeitpunkt der Überweisung bezahlt werden. Der Familienmitglied ist der Besitzer der Option und entscheidet, wann die Option ausgeübt wird. Allerdings verkürzt das Ende Ihrer Beschäftigung in der Regel die Optionsfrist, obwohl die Option vom Übernehmer gehalten wird. Wenn der Familienmitglied die Option ausübt, bezahlen Sie (nicht Ihr Familienmitglied) die ordentliche Einkommensteuer auf die Ausbreitung zwischen der Ausübung und dem Marktpreis, wie bei jeder NQSO-Übung. Natürlich, wenn Sie nicht brauchen das Bargeld, diese Steuerzahlung weiter reduziert Ihr Anwesen. Ihr glücklicher Familienmitglied überträgt dann die Anteile ohne Einkommenssteuern, ohne weitere Geschenk - oder Vermögenssteuern auf die Optionen und mit einer Steuerbemessungsgrundlage, die zum Zeitpunkt der Ausübung dem Aktienkurs entspricht. Familie Limited Partnerschaften, Trusts und Wohltätigkeitsorganisationen als Transferees Anstatt Geschenk-Optionen direkt an Familienmitglieder, bevorzugen viele Führungskräfte sie an Trusts für Familienmitglieder, wie z. B. ein Stipendiat-Renten-Annuität Vertrauen (GRAT). Darüber hinaus können Führungskräfte Optionen an eine Familien-Kommanditgesellschaft im Austausch für Kommanditpartien übertragen und dann die Partnerschaftsinteressen an Familienangehörige schenken. Beide Trusts und Familien-Kommanditgesellschaften können Ihnen die Möglichkeit bieten, das Geschenk näher an Ihre Wünsche zu stützen. Darüber hinaus können diese Fahrzeuge strukturiert sein, um einige Bewertungsvorteile bei der Verringerung der geschenksteuerpflichtigen zu liefern. Es ist in der Regel nicht finanziell weise, um Optionen an Wohltätigkeitsorganisationen zu übertragen. Durch die Übertragung von Optionen auf Wohltätigkeitsorganisationen, die Sie ein Vermögenswert vergeben, wenn sein Wert vermutlich niedrig ist und somit nur einen karitativen Abzug für seinen Wert an diesem Punkt nehmen kann. Immer wenn die Wohltätigkeit die Option ausübt, haften Sie für die Einkommensteuer auf der Ausbreitung. Wenn Sie wollen, um Optionen auf Wohltätigkeitsorganisationen zu übertragen, legen Sie genügend Bedingungen auf das Geschenk der Option, so dass es nicht als ein abgeschlossenes Geschenk gelten, bis die Option ausgeübt wird. Auf diese Weise wird die Einkommensteuer, die Sie mit der Übung getroffen werden, durch den karitativen Abzug für das Geschenk ausgeglichen werden. Die Securities and Exchange Commission (SEC) erlaubt keine Ausübung von Wohltätigkeitsorganisationen von übermittelten Optionen, die im Rahmen des vereinfachten Formulars S-8 für Vorsorgepläne registriert werden sollen. Ein umfangreicher Anmeldeformular wäre erforderlich. Ihr Unternehmen kann daher beschließen, Sie davon abzuhalten, Optionen an Wohltätigkeitsorganisationen zu übertragen. Wertpapiere, Steuern und Rechnungslegungsfragen Betrachten Sie den finanziellen Nachteil. Im Allgemeinen wurden die Wertpapier-, Steuer - und Rechnungslegungsfragen für die Übertragung von nicht qualifizierten Aktienoptionen an Familienangehörige, Trusts für Familienangehörige und Familienbeschäftigte beschlossen. Die SEC hat ihre Formulare geändert, um den öffentlichen Unternehmen die Möglichkeit zu geben, die bei der Ausübung übertragbarer Optionen durch Familienangehörige, Trusts für Familienangehörige und Familienbeschäftigte mitgeteilte Aktie zu registrieren. Die SEC änderte in ähnlicher Weise ihre Regel für private Unternehmenspläne. Die IRS ist weniger kooperativ darüber, ob Sie ein abgeschlossenes Geschenk von Nonvested Optionen machen können. Die IRS war besorgt darüber, dass Führungskräfte die Optionen fast sofort nach der Erteilung übertragen, wenn sie wenig Wert hatten, so dass Führungskräfte zu einem Vermögenswert von erheblichen zukünftigen Wert zu wenig vorhandenen Kosten geschenkt werden. Dies führte zu IRS Revenue Ruling 98-21. Was erklärt, wie die Optionen für die Übertragung zu einem abgeschlossenen Geschenk gegeben werden müssen. Die Bewertung für Schenkungssteuerzwecke kann also nicht bestimmt werden, bis die Optionen bestehen, obwohl nicht alle Fachleute mit diesem Urteil einverstanden sind. Sie haben dann eine Geschenksteuerpflicht auf den Wert der Option zum Zeitpunkt der Ausübung, was wahrscheinlich viel höher als zum Zeitpunkt der Übertragung der Option ist. Daher warten die meisten Führungskräfte, um Optionen zu überweisen, bis sie ausgeübt werden, wenn sie sicherer sind, der Wert für Geschenksteuer Zwecke. Die Bewertung von Optionen ist kein mechanischer Prozess. Es werden verschiedene Optionsbewertungsmodelle verwendet. (Siehe IRS Revenue Ruling 98-34.) Incentive-Aktienoptionen (ISOs) sind nicht übertragbar. Aber das bedeutet nicht, dass sie nicht übertragen werden können: eher, bei der Überweisung verwandeln sie sich in NQSOs und verlieren ISO-Steuer-Vorteile. Zehn Entscheidungen und Schritte zur Übernahme von Aktienoptionen Wenn Sie sich entscheiden, Optionen für Nachlassplanung zu überweisen, gehen Sie wie folgt vor: Überprüfen Sie, ob Ihre Aktienoptionen übertragbar sind. Wenn die Optionen nicht übertragbar sind, schlagen Sie dem Entschädigungsausschuss des Verwaltungsrates oder einem anderen leitenden Vorstand vor, der für die Aktienvergütung zuständig ist, dass der Plan oder Ihr Zuschuss geändert werden. Bestimmen Sie den entsprechenden Optionsübernehmer. Sie werden wahrscheinlich ein Kind, Enkel oder andere Erben sehr wohlhabend machen. Geschenke an Einzelpersonen kommen ohne Strings und können verwendet werden, wann immer und aber diese Person bestimmt nur. Denken Sie daran: Der Erwerber bestimmt, durch das Timing der Übung, wenn Sie normales Einkommen zu erkennen. Betrachten Sie die Vorteile von Trusts und Familie Kommanditgesellschaften. Wie die Möglichkeit, die Verwendung der Mittel, die sie bei der Ausübung der Optionen und des Verkaufs der Aktie erhalten, zu beschränken. Führen Sie die Zahlen mit Ihren Finanzberatern. Mit unterschiedlichen Annahmen auf Ihr Unternehmen Aktienkurs Wachstum. Sehen Sie, ob Sie erhebliche Steuer-Dollar durch gifting Optionen jetzt zu rechtfertigen geben die Kontrolle über sie zu speichern. Möglicherweise müssen Sie die Schenkungssteuer bezahlen, wenn die Freizügigkeitsoptionen übertragen werden. Ihre Berater sollten sich anschauen, ob es noch besser für Sie sein könnte, diese Geschenksteuer bei der Überweisung der Optionen zu bezahlen, als für Ihr Vermögen, Steuern auf die Optionen zu zahlen, die übertragen werden könnten. Betrachten Sie die gegenwärtigen Geschenksteuern in Bezug auf die erwarteten Erbschaftssteuern zum Zeitpunkt Ihres Todes. (Denken Sie daran: Zusätzliche Einsparungen können z. B. durch eine Kommanditgesellschaft erfolgen.) Bestimmen Sie die Bewertung der Option für die Schenkungssteuer. Die Bewertung zum Zeitpunkt der Gabe, im Vergleich zu den Projektionen der Nachlasssteuern im Tode, liegt unter der finanziellen Entscheidung, die Sie über die Übermittlung der Optionen treffen müssen. Einige Unternehmen stellen ihren Führungskräften eine Optionsbewertung zur Verfügung, so dass die Konsistenz zwischen den Führungskräften hinsichtlich der Bewertung ihrer Optionen besteht. Verstehen Sie den finanziellen Nachteil. Wenn der Marktpreis Ihres Unternehmensbestandes den Optionsausübungspreis nicht überschreitet (d. H. Unterwassermöglichkeiten), werden die Optionen nicht ausgeübt. Sie können die Geschenksteuern oder die an dieser Transaktion beteiligten Rechts - und Buchhaltungsgebühren nicht zurückerhalten. Natürlich, wenn Sie Unterwasser-Optionen zu übertragen, werden sie in der Regel einen sehr niedrigen Wert für Geschenksteuer Zwecke und die Gewinne werden Ihre Erben, wenn der Preis später steigt. Übertragen Sie die vorhandenen Optionen zuerst. Denken Sie daran, dass die IRS nicht überlegen, eine Übertragung zu einem abgeschlossenen Geschenk, bis die Option Westen. Um Bewertungsüberraschungen zu vermeiden, ist es in der Regel vorzuziehen, ausgeübte Optionen zu übertragen. Sie werden dann wissen, die Geschenksteuer Implikationen zum Zeitpunkt der Übertragung anstatt zu warten, um die Schenkung Steuer Auswirkungen, wenn die Optionen Weste zu bestimmen. Plan zur Einkommensteuerpflicht bei Ausübung der Option. Wenn der Erwerber die Option ausübt, sind Sie für die Einkommensteuer auf die Spanne zwischen dem Markt und dem Ausübungspreis verantwortlich. Ihre Firma wird von Ihnen die entsprechenden Einkommensteuer Einbehaltungsbeträge zurückhalten oder erhalten. Einige Unternehmen verlangen von Führungskräften, keinen Prozentsatz ihrer Optionen zu übertragen, um sicherzustellen, dass die verbleibenden Optionen ausgeübt werden könnten, um Einkommensteuerabzug zu erfüllen oder andere Maßnahmen zu ergreifen, um sicherzustellen, dass Mittel zur Verfügung stehen. Betrachten Sie die Verzweigungen und Wahrnehmungen, die mit Transfers verbunden sind (z. B. werden die Optionen für Zwecke einer Corporate Stock Ownership Guidelines zählen). Für Proxy-Kompensationszwecke werden die übertragenen Optionen im Allgemeinen weiterhin als Ihr gezählt. Vergessen Sie nicht die § 16 Regeln für Führungskräfte und Direktoren. Wenn Sie die Optionen auf einen GRAT übertragen, melden Sie diese indirekte wirtschaftliche Eigentumsverhältnisse von einem GRAT an den Führungskräften oder Regisseuren. Abgeschlossene Geschenke müssen gemeldet werden, aber aufgeschobene Jahresende Berichterstattung auf Form 5 ist in der Regel verfügbar. (Freiwillige frühzeitige Berichterstattung über Formular 4 ist in Tabelle II mit Transaktionscode G zulässig.) In der Regel werden bona fide Geschenke nicht als Verkäufe für die 16 (b) Swing Gewinnrücknahmeregel (d. H. Haftungszwecke) behandelt. Susan Daley ist Partnerin der Anwaltskanzlei Perkins Coie in Chicago. Dieser Artikel wurde ausschließlich für Inhalt und Qualität veröffentlicht. Weder Susan noch ihre Firma entschädigten uns im Austausch für ihre Veröffentlichung. Der Inhalt wird als Bildungsressource zur Verfügung gestellt. MyStockOptions haftet nicht für irgendwelche Fehler oder Verzögerungen im Inhalt oder irgendwelche Handlungen, die im Vertrauen darauf getroffen werden. 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B. in der Regel der Stichtagstermin der Aktie entspricht dem Ausübungspreis. Wenn wir uns die Tabelle anschauen, haben wir einige Bewertungen erstellt, die auf dem bekannten und weit verbreiteten Black-Scholes-Modell basieren. Wir haben die oben genannten Schlüsselvariablen eingefügt, während wir einige andere Variablen (d. h. Preisänderung, Zinssätze) festhalten, die festgeschrieben sind, um die Auswirkungen von Änderungen des ESO-Wertes vom Zeit-Wert-Zerfall und Änderungen der Volatilität allein zu isolieren. Zuerst einmal, wenn man einen ESO-Zuschuss bekommt, wie in der folgenden Tabelle zu sehen, obwohl diese Optionen noch nicht im Geld sind, sind sie nicht wertlos. Sie haben einen bedeutenden Wert, der als Zeit oder extrinsischer Wert bekannt ist. Während die Zeit bis zum Ablauf der Spezifikationen in den tatsächlichen Fällen kann mit der Begründung, dass die Mitarbeiter nicht bei der Gesellschaft bleiben die volle 10 Jahre (vorausgesetzt unten ist 10 Jahre für die Vereinfachung) oder weil ein Stipendiat kann eine vorzeitige Übung, einige Fair Value Annahmen führen Werden unten mit einem Black-Scholes-Modell dargestellt. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie, was ist Option Moneyness und wie zu vermeiden Verschluss Optionen unterhalb des Instrinsic Value.) Angenommen, Sie halten Ihre ESOs bis zum Verfall, die folgende Tabelle bietet eine genaue Darstellung der Werte für eine ESO mit einem 50 Ausübungspreis mit 10 Jahren zu Ablauf und wenn am Geld (Aktienkurs entspricht Ausübungspreis). Zum Beispiel, mit einer angenommenen Volatilität von 30 (eine andere Annahme, die häufig verwendet wird, aber die Wert unterschätzen kann, wenn die tatsächliche Volatilität über die Zeit als höher ausfällt), sehen wir, dass bei der Gewährung der Optionen sind 23.080 (23.08 x 1.000 23.080 ). Wie die Zeit vergeht, sagt man jedoch von 10 Jahren auf nur drei Jahre bis zum Auslaufen, verlieren die ESOs Wert (wieder vorausgesetzt, dass der Preis der Aktien gleich bleibt), von 23.080 auf 12.100 fallen. Dies ist der Verlust des Zeitwertes. Theoretischer Wert von ESO über die Zeit - 30 angenommene Volatilität Abbildung 4: Fair Value-Preise für eine at-the-money ESO mit Ausübungspreis von 50 unter verschiedenen Annahmen über die verbleibende Zeit und die Volatilität. Abbildung 4 zeigt den gleichen Zeitplan für die verbleibende Zeit bis zum Auslaufen, aber hier fügen wir eine höhere angenommene Volatilität ein - jetzt 60, von 30. Die gelbe Darstellung stellt die niedrigere angenommene Volatilität von 30 dar, die überhaupt reduzierte beizulegende Zeitwerte zeigt Zeitpunkte. Die rote Handlung zeigt mittlerweile Werte mit höherer angenommener Volatilität (60) und unterschiedlicher Zeit auf den ESOs. Klar, auf jeder höheren Ebene der Volatilität, zeigen Sie einen größeren ESO-Wert. Zum Beispiel, nach drei Jahren noch, anstatt nur 12.000 wie im vorigen Fall bei 30 volatilität, haben wir 21.000 im Wert bei 60 volatilität. So können Volatilitätsannahmen einen großen Einfluss auf den theoretischen oder fairen Wert haben und sollten Entscheidungen über die Verwaltung Ihrer ESOs berücksichtigen. Die nachstehende Tabelle zeigt die gleichen Daten im Tabellenformat für die 60 angenommenen Volatilitätsniveaus. (Erfahren Sie mehr über die Berechnung von Optionswerten in ESOs: Mit dem Black-Scholes-Modell.) Theoretischer Wert von ESO Across Time 60 Angenommen VolatilityEditor: Bitte erzählen Sie unsere Leser über Ihre Arbeit bei EisnerAmper. D39Uva: Ich bin Partner in der Litigation Services Group und bin seit 14 Jahren bei der Firma. Ich bereite in erster Linie Bewertungen für viele verschiedene Zwecke: Nachlassplanung und Gifting, Streitbeilegung, Finanzberichterstattung, Finanzplanung und Kauf oder Verkauf eines Unternehmens oder eines bestimmten Vermögenswertes. Herausgeber: Was ist § 409A des Internal Revenue Code D39Uva: § 409A des Internal Revenue Code bezieht sich auf die Besteuerung der aufgeschobenen Vergütung. Es war Teil des amerikanischen Jobs Creation Act, das vom Kongress im Jahr 2004 verabschiedet wurde. Ein gemeinsamer Weg für Unternehmen, die Entschädigung für Mitarbeiter zu verschieben, ist durch die Ausgabe von Aktienoptionen und Aktienwertsteigerungsrechten. Bei der Emission von Aktien in irgendeiner Form ist es wichtig, den Marktwert der zugrunde liegenden Stammaktien zu kennen. Herausgeber: Was gilt als aufgeschobene Entschädigung nach diesen Regeln D39Uva: Wenn eine Option zum Kauf von Aktien einen Ausübungspreis hat, der niedriger ist als der Marktwert der Stammaktien zum Zeitpunkt der Gewährung, so gilt der Unterschied als Verzögerte Entschädigung. Dies wird ein wichtiger Faktor, denn es gibt bundesstaatliche steuerliche Konsequenzen nach § 409A für nicht qualifizierte aufgeschobene Entschädigungen zum Zeitpunkt der Ausübung. Diese Regeln gelten auch für eine Abfindungssituation. Herausgeber: Warum sollten sich die Unternehmen um diese D39Uva kümmern: Ob das Unternehmen öffentlich oder privat ist, es sollte sich um die IRS-Regeln handeln, wie man den Marktwert der Gesellschaft festlegt. Im Falle einer Aktiengesellschaft, in der die Stammaktien gehandelt werden, gibt es nicht so viel von einem Problem, aber es gibt noch einige Regeln in Bezug auf welchen Wert verwendet wird. Für ein privates Unternehmen kann die Bewertung eines Stammaktes sehr komplex sein. In vielen Fällen kann ein Unternehmen, das Aktienoptionen ausgibt, ein Startup sein, oft in Fällen, in denen es nicht den Cashflow hat, seinen Führungskräften eine angemessene Entschädigung zu zahlen. In solchen Fällen gibt das Unternehmen Aktienoptionen aus. Viele Male gibt es mehrere Klassen von Aktien, wo außerhalb Private Equity-Gruppen investieren, oft in Form von Vorzugsaktien. Die Zuordnung des Wertes zwischen dem Stammakt und dem Vorzugsbestand wird sehr komplex. Wichtig ist, dass IRS-Regeln eingehalten werden müssen, um nachteilige steuerliche Konsequenzen zu vermeiden. Herausgeber: Wie ist der Ausübungspreis der ermittelten Optionen D39Uva: Der Ausübungspreis der Optionen sollte gleich oder größer als der Marktwert der zugrunde liegenden Stammaktien sein. Es gab viele verschiedene Wege in der Vergangenheit, dass Unternehmen zum Ausübungspreis angekommen sind. Heute ist es eine gängige Praxis für ein Unternehmen, den Rat eines externen Gutachter-Unternehmens wegen der neuen IRS-Regeln zu suchen. Herausgeber: Ich verstehe, dass diese Regeln im Januar 2005 verabschiedet wurden, aber erst seit 2008 in Kraft getreten sind. Warum war das D39Uva: Section409 wurde dem Code im Januar 2008 hinzugefügt, obwohl es Teil des amerikanischen Jobs Creation Act war, das 2004 vom Kongress verabschiedet wurde. Die Ursache der Verzögerung bei der Umsetzung könnte auf die Menge der Kontroverse zwischen verschiedenen Unternehmen Lobbying für verschiedene Bestimmungen, vor allem in Bezug auf die Strafen gewesen sein. Mein Verständnis ist, dass die Konsequenzen der Emission von Optionen als aufgeschobene Entschädigung zu einem niedrigeren Marktpreis zu einer sofortigen Einbeziehung der im Jahr der Nichteinhaltung getätigten Abgrenzungen sowie der in früheren Jahren getätigten Rechnungsabgrenzungen führen können, soweit die Abgrenzungen vorliegen Nicht verfallen. Es gibt eine 20-prozentige Verbrauchssteuer auf Vorjahres-Non-Compliant-Abgrenzungen im Einkommen enthalten. Darüber hinaus besteht eine Verzinsung auf Abgrenzungen aus früheren Jahren. Ich verstehe, dass einige der Staaten auch in diesen Situationen Steuern erheben. Herausgeber: Kann der Vorstand den fairen Marktwert des Unternehmensbestandes festlegen D39Uva: Es gilt als eine bewährte Praxis bei der Erfüllung aller IRS-Regeln, um einen externen Gutachter zu engagieren. In der Vergangenheit würde der Vorstand einen Preis festlegen, der auf einer Formel von Multiples oder einem Verhältnis basiert und wirklich nicht alle Schritte der Vorbereitung und Durchführung einer Geschäftsbeurteilung durchlaufen hat. Herausgeber: Wie ist ein fairer Marktwert eines Unternehmensbestandsbestandes D39Uva: Im Allgemeinen gibt es drei Ansätze: (1) den Einkommensansatz (2) den Marktansatz und (3) den Assetansatz. Innerhalb jedes Ansatzes gibt es mehrere akzeptable Methoden. Zum Beispiel kann man innerhalb des Einkommensansatzes das historische Einkommen oder das erwartete Einkommen zur Ermittlung des Wertes betrachten. Ein Marktansatz würde dazu führen, dass Marktinformationen wie die Betrachtung des Preises einer ähnlichen Aktiengesellschaft oder die Betrachtung des Anschaffungspreises einer ganzen öffentlichen Gesellschaft durch ein anderes Unternehmen beinhalten. Ein Asset-Ansatz würde die Bewertung der spezifischen Vermögenswerte, sowohl materiell als auch immateriell, des Unternehmens beinhalten. Typischerweise könnte diese Beurteilung von einer Gutachterfirma oder einer Buchhaltungsfirma durchgeführt werden, die mindestens zwei der drei beschriebenen Methoden verwenden könnte. Herausgeber: Welche anderen Methoden sollten verwendet werden, um den fairen Marktwert des Unternehmens zu bestimmen. Aktie D39Uva: Zusätzlich zu den Methoden, die ich zuvor beschrieben habe, kommt mehr Komplexität in den Bewertungsprozess ein, wenn Sie unterschiedliche Klassen von Aktien haben, denen Wert zugewiesen wird. Es gibt noch andere Modelle, die bei der Zuordnung von Werten zu den verschiedenen Klassen von Aktien verwendet werden. Zusätzlich zu den drei Ansätzen, auf die ich hingewiesen habe, hat die AICPA eine Praxishilfe für Aktien, die als Entschädigung ausgegeben wird, die die Zuordnung von Wert zu den verschiedenen Klassen von Aktien beschreibt. Einige der akzeptabeleren Methoden sind die aktuelle Wertmethode, die Wahrscheinlichkeitsgewichte-erwartete Rendite-Methode und die Option-Preis-Methode. Herausgeber: Was sind die IRS-Kriterien für die Ermittlung des fairen Marktwertes D39Uva: Die Bewertung des Unternehmensbestandes muss angemessen sein, unter Berücksichtigung der gesellschaftlichen Fakten und Umstände des Unternehmens. Neben der Betrachtung des Wertes der materiellen und immateriellen Vermögenswerte sollte der Gutachter die Zahlungsströme und den Barwert der künftigen Cashflows, den Marktwert der ähnlichen börsennotierten Unternehmen und andere relevante Faktoren, wie etwa Rabatte wegen mangelnder Marktfähigkeit, Minderheitenanteile oder Kontrollprämien, untersuchen. Herausgeber: Wie oft muss das Unternehmen eine Bewertung für seine Aktien für die Gewährung von Optionen erhalten D39Uva: Nach den Vorschriften wird es als vernünftig angesehen, eine Bewertung zu verwenden, die nicht mehr als 12 Monate vor dem Stichtag eines Option, solange es nicht ein bedeutendes Ereignis gegeben hat, das den Wert des Unternehmens geändert haben könnte. Herausgeber: Was sollte ein Unternehmen in einem Gutachter suchen D39Uva: Sie wollen sehen, dass die Person Anmeldeinformationen in der Geschäftsbeurteilung Bereich hat. Business-Bewertung isn39t ein lizenzierter Beruf, sondern ein credentialed Beruf. Einer der mehr hoch angesehenen Anmeldeinformationen ist, dass von der American Society of Appraisers, die qualifizierte Gutachter als ASA oder akkreditierten Senior Appraiser bezeichnet ausgestellt. Die AICPA hat auch eine Beurteilungsbezeichnung, die als ABV bezeichnet wird, die in der Unternehmensbewertung akkreditiert ist, eine Akkreditierung, die nur an CPAs ausgestellt wurde, die eine Prüfung bestanden haben und Erfahrungen und Kenntnisse im Bereich der Unternehmensbewertung aufweisen. Das sind die Arten von Anmeldeinformationen, die ein Unternehmen auf der Suche nach zusätzlich zu fragen, über die Person und Erfahrung nach Referenzen. Herausgeber: Was ist der Unterschied zwischen dem Marktwert der Stammaktien für 409A-Zwecke und dem beizulegenden Zeitwert der Stammaktien für Zwecke der Rechnungslegung (Accounting Standards Codification topic 718) D39Uva: Die Unternehmen sind verpflichtet, Aktienoptionen zu berücksichtigen und zu offenbaren Die Definition der aktienbasierten Vergütungsregelungen, die im Rahmen des ASC-Themas 718 verwendete Terminologie und der als Fair Value bezeichnete Wertungswert. Für den Abschnitt 409A ist der Wertstandard ein fairer Marktwert. Die Methoden für Optionen und Bilanzwerte sind ähnlich. Man würde die gleichen drei Ansätze - den Einkommens-, Markt - oder Asset-Ansatz - sowie den diskontierten Cashflow und das aktivierte Ergebnis berücksichtigen, doch wäre der Unterschied tatsächlich in einigen der Annahmen, die gemacht werden, weil die Bewertung der Section 409A tatsächlich eine Bewertung ist Aus der Perspektive des einzelnen Eigentümers der Aktie, während die ASC 718 Bewertung wird mehr aus der Perspektive des Unternehmens gemacht. Es ist möglich, dass einige der Annahmen unterschiedlich sein könnten. In einer ASC 718-Bewertung können einige der Parteien, die Sie als Marktteilnehmer betrachten könnten, nicht die gleichen Teilnehmer sein wie in einem Abschnitt 409A Bewertung. Aber zum größten Teil werden die Bewertungen gleich sein, und oft können Sie die gleiche Einschätzung für beide Zwecke verwenden. Herausgeber: Was ist für das Unternehmen akzeptabel. Auditor D39Uva: Die Auditoren werden nach einem gut dokumentierten Bericht suchen, was den Beurteilungsstandards folgt. Sie werden nach einer Dokumentation aller Annahmen suchen, die gemacht werden, nicht nur, dass die Methoden der professionellen Beurteilungspraxis folgen, sondern dass die Annahmen logisch und unterstützt sind, dass sie auf Faktoren beruhen, die Sinn machen und dass die Person, die ist Die Erteilung der Stellungnahme ist eine Person, die die Anmeldeinformationen, die Erfahrung und das Wissen hat, eine solche Stellungnahme abzugeben und solche Schlussfolgerungen zu erreichen. Herausgeber: Welche Maßnahmen werden bei der Bewertung der Vorzugsaktien im Vergleich zur gemeinsamen D39Uva verwendet: Im Allgemeinen gibt es keine Faustregel. Die Rechte und Privilegien des Vorzugsaktionärs sind Faktoren, die den Wert der Aktie bestimmen, z. B. ob die Vorzugsaktie konvertierbar ist, ob der Vorzugsaktionär Anspruch auf eine Dividende hat, ob Dividenden kumulativ sind und welche Liquidationsvorlieben sind. Wenn es eine letzte Runde der Vorzugsaktienfinanzierung des Betreff-Unternehmens gegeben hat, können Sie diese Informationen in einem Modell verwenden, um zu versuchen, für den Wert der Stammaktien zu lösen. Mit diesem Ansatz muss der Gutachter immer noch bestimmte Annahmen auf der Grundlage seines Urteils machen. Redakteur: Welche Faktoren können sicherstellen, dass der Bewertungsprozess eine effiziente und zeitnahe D39Uva sein wird: Das Wichtigste ist, dass der Gutachter Zugang zu den Informationen erhält, die er oder sie rechtzeitig braucht, indem er mit den kenntnisreichsten Personen vermittelt Eine ziemlich konzentrierte Zeit. Das Material in einem Unternehmen zu bekommen, um alle Stücke zusammen zu analysieren, ist sehr hilfreich.