10 Optionen Strategien Zu oft zu wissen, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und maximieren die Rendite. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. Zu oft springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie tätigen. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Gewinne (durch Erhalt der Call Prämie) generieren oder gegen einen möglichen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen wollen. (Für mehr Einsicht, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.) 2. Verheiratet Put In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft (oder derzeit besitzt) ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien), kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine Gleichwertige Anzahl von Aktien. Investoren werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Vermögenswert sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn die Vermögenswerte Preis drängen drastisch. (Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Puts: Eine schützende Beziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen an einem Höherer Ausübungspreis. Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablaufmonat und den zugrunde liegenden Vermögenswert. Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Der Bär Put Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Anruf verbreitet. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben eines Out-of-the - Morgen-Call-Option zur gleichen Zeit, für den gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr auf diese Arten von Strategien, siehe Dont Forget Your Protective Collar und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist. (Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und setzen Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Preis wird in der Regel unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld. Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste beschränken sich auf die Kosten beider Optionen erwürgen wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call (put) Option auf den niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call (put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Ausübungspreis, und dann ein letzter Anruf (put) Option zu einem noch höheren (niedrigeren) Ausübungspreis. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor. Sollten Sie zu Iron Condors gehen und die Strategie für sich selbst (risikofrei) mit dem Investopedia Simulator ausprobieren.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Optionsstrategie, die wir demonstrieren werden Hier ist der eiserne schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden kombinieren. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet. Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen. Der Gewinn und Verlust sind in einem bestimmten Bereich begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der verwendeten Optionen. Investoren werden oft out-of-the-money Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos. (Um zu verstehen, diese Strategie mehr, lesen, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie) Related ArticlesSynopsis: Wie viele Aktien Positionen haben Sie nach sorgfältiger Analyse eingegeben, nur um die Aktie in die entgegengesetzte Richtung bewegen, dass Sie erwartet haben Es ist jedem Händler passiert - - der Vorrat, der wegging. Jetzt können Sie verhindern, dass es wieder passiert. Das Geheimnis, um Ihr Risiko zu minimieren und Ihre Ziele zu erreichen, ist die Verwendung der Schutzstrategien, die Sie in diesem leicht zu bedienenden Guide finden werden. Jacke Beschreibung: Mit Hilfe von verheirateten Putten und Kragenaufstrichen lernen Sie, wie man von Wachstumsaktien in einem expandierenden Markt profitieren kann, während er gleichzeitig den potenziellen Kapitalverlust von einem unvorhergesehenen Rückgang des Kurses der Aktie begrenzt. Beide Strategien erlauben es Investoren, ihre Investitionen zu schützen und hart verdientes Kapital mit einfachen Optionen Trades zu bewahren. Dieser praktische Reiseführer, reich an Illustrationen und klaren, echten Weltbeispielen, hilft dir: Erhöhe deine Taktik, um dein Portfolio gegen Verlust zu versichern. Genau kontrolliere das Abwärtsrisiko auf deinem Trades. Wählen Sie die besten Investitionen, die die meisten profitieren wird. Gewinnen Sie Management-Techniken, um die Rendite zu erhöhen und das Risiko zu reduzieren. Finden und nutzen Sie die besten Werkzeuge, um Ihre Investitionen zu identifizieren, zu vergleichen und zu analysieren. Wenn Sie nach einem Weg suchen, um Gewinne zu erhöhen, indem Sie das Risiko in Ihrem Aktienportfolio reduzieren, ist dieses Buch ein Muss zu lesen. Beginne jetzt, um die Macht dieser Strategien zu entschlüsseln, um deine Investitionen zu schützen und Einkommen zu generieren. Inhaltsverzeichnis: Inhaltsverzeichnis Einleitung v Kapitel 1: Strategie Einleitung und Vergleich 1 Kapitel 2: Theorie hinter den Schutzstrategien 31 Kapitel 3: Strategien innerhalb der Strategien 61 Kapitel 4: Auswahl der richtigen Bestände 97 Kapitel 5: Auswahl der richtigen Schutzkombination 119 Kapitel 6: Tipps zur Einleitung der Schutzstrategien 147 Kapitel 7: Managementtechniken und Überwachung des Handels 161 Kapitel 8: Einige erweiterte Konzepte 185 Kapitel 9: Strategiebericht und verheiratete Handlung in Aktion 199 Glossar 211 Ernie Zerenner 233 Michael Chupka 235 Trading Resource Guide 237Collar (Protective Collar) Beschreibung Ein Investor schreibt eine Call-Option und kauft eine Put-Option mit dem gleichen Ablauf als Mittel zur Absicherung einer Long-Position in der zugrunde liegenden Aktie. Diese Strategie kombiniert zwei weitere Absicherungsstrategien: Schutzleisten und abgedecktes Call-Schreiben. Normalerweise wählt der Investor einen Anrufstreik oben und einen langen Put Streik unter dem Startpreis. Es gibt Breitengrad, aber die Streikwahlen beeinflussen die Kosten der Hecke sowie den Schutz, den es bietet. Diese Streiks werden als Boden und die Obergrenze der Position bezeichnet, und die Aktie wird zwischen den beiden Streiks gesammelt. Der Put-Streik schafft einen Mindestausstiegspreis, sollte der Investor in einem Abschwung liquidieren. Der Call-Streik setzt eine Obergrenze für Aktiengewinne. Der Anleger sollte bereit sein, die Aktien aufzugeben, wenn die Aktie über dem Call-Streik sammelt. Netto-Position (nach Ablauf) MAXIMAL GAIN Call-Streik - Aktienkaufpreis - Nettoprämie gezahlt ODER Call Streik - Aktienkaufpreis Nettokredit erhalten MAXIMAL LOSS Aktienkaufpreis - Put Streik - Netto Prämie gezahlt ODER Aktienkauf - Put Streik Netto-Guthaben eingegangen Rückkehr für die Annahme einer Mütze auf die Aktien upside Potenzial, erhält der Investor einen Mindestpreis, wo die Aktie während der Lebensdauer des Kragens verkauft werden kann. Für die Laufzeit der Optionsstrategie sucht der Anleger einen leichten Anstieg des Aktienkurses, ist aber besorgt über einen Rückgang. Der Anleger fügt einen Kragen zu einer bestehenden Long-Aktienposition als vorübergehende, etwas weniger als abgeschlossene Absicherung gegen die Auswirkungen eines möglichen kurzfristigen Rückgangs hinzu. Der Long-Put-Streik bietet einen Mindestverkaufspreis für die Aktie und der Short Call Streik setzt einen maximalen Profit-Preis. Um eine kurze Lagerposition zu schützen oder zu kragen, könnte ein Investor einen langen Anruf mit einem kurzen Posten kombinieren. Motivation Diese Strategie ist für Inhaber oder Käufer einer Aktie, die sich um eine Korrektur kümmern und die lange Lagerposition absichern wollen. Variationen Der maximale Verlust ist für den Begriff der Kragenhecke begrenzt. Das Schlimmste, was passieren kann, ist, dass der Aktienkurs unter den Put-Streik fällt, was den Investor dazu veranlasst, den Put auszutauschen und die Aktie am Boden zu verkaufen: den Put-Streik. Wurde die Aktie ursprünglich zu einem wesentlich niedrigeren Preis gekauft (was bei einem langfristigen Betrieb oft der Fall ist), könnte dieser Ausstiegspreis tatsächlich zu einem Gewinn führen. Der kurze Anruf würde wertlos sein. Der tatsächliche Verlust (Gewinn) wäre der Unterschied zwischen dem Bodenpreis und dem Aktienkaufpreis, plus (minus) der Belastung (Kredit) von der Gründung der Kragenhecke. Der maximale Gewinn ist für den Begriff der Strategie begrenzt. Die kurzfristigen maximalen Gewinne werden erreicht, sobald der Aktienkurs zum Call-Streik steigt. Der Nettogewinn bleibt gleich, egal wie viel höher die Aktie schließen könnte, nur das Positionsergebnis könnte sich unterscheiden. Ist die Aktie nach Ablauf des Termins über dem Call-Streik, wird der Anleger wahrscheinlich bei der Aufforderung vergeben und die Aktie am Obergrenze liquidiert: der Call-Streik. Der Gewinn wäre der Deckenpreis, abzüglich des Aktienkaufpreises, plus (minus) der Kredit (Debit) aus der Gründung der Kragenhecke. Wenn die Aktie genau bei dem Call-Streik enden würde, würde es wertlos sein, und die Aktie würde wahrscheinlich auf dem Konto bleiben. Die bis dahin ansteigende Ertragslage wäre identisch, aber ab diesem Tag würde der Anleger weiterhin weiterhin mit einem Bestandsrisiko und Belohnungen konfrontiert sein. ProfitLoss Diese Strategie legt für die Laufzeit der Strategie ein festes Preisrisiko fest. Der Long-Put bietet einen akzeptablen Ausstiegspreis, bei dem der Anleger liquidieren kann, wenn der Bestand Verluste erleidet. Die Prämieneinnahmen aus dem Kurzruf helfen, bezahlen für die Put, aber gleichzeitig setzt eine Begrenzung auf die upside Gewinnpotenzial. Sowohl der potenzielle Gewinn als auch der Verlust sind sehr begrenzt, je nach dem Unterschied zwischen den Streiks. Ergebnispotenzial ist hier nicht an erster Stelle. Das ist doch eine Absicherungsstrategie. Die Fragen für den Schutzbundinvestor betreffen vor allem, wie man das Schutzniveau gegen die Kosten des Schutzes für eine beunruhigende Zeit ausbalanciert. Grundsätzlich bricht die Strategie auch dann ab, wenn die Aktie nach Ablauf der Bestände über dem Betrag der Belastung (Kredit) liegt. Wenn die Aktie eine langfristige Beteiligung zu einem viel niedrigeren Preis gekauft wird, ist das Konzept der Breakeven nicht relevant. Volatilität Die Volatilität ist in dieser Strategie in der Regel kein wichtiger Aspekt, wobei alles gleich ist. Da es sich bei der Strategie um eine lange Option handelt und eine andere mit demselben Ablauf (und im Allgemeinen gleich dem Bestandswert) kurz ist, können sich die Auswirkungen von impliziten Volatilitätsverschiebungen weitgehend gegenseitig ausgleichen. Time Decay Normalerweise nicht eine große Überlegung. Da es sich bei der Strategie um eine lange Option handelt und eine andere mit demselben Ablauf (und im Allgemeinen gleich weit von dem Aktienwert) kurz ist, sollten die Auswirkungen des Zeitabfalls sich gegenseitig kompensieren. Zuweisungsrisiko Ja. Die frühzeitige Abtretung der Short-Call-Option, die jederzeit möglich ist, erfolgt in der Regel nur kurz vor dem Börsenkurs. Angesichts der Tatsache, dass eine Aktie an einer Restrukturierungs - oder Kapitalisierungsveranstaltung beteiligt ist, wie zum Beispiel eine Fusion, eine Übernahme, eine Spin-off oder eine Sonderdividende, könnte die typischen Erwartungen hinsichtlich der vorzeitigen Ausübung von Optionen auf der Aktie völlig aufregen. Expirationsrisiko Der Optionsschreiber kann nicht sicher wissen, ob die Zuordnung bei kurzem Aufruf bis zum folgenden Montag tatsächlich erfolgt ist. Allerdings ist dies in der Regel kein Problem, da der Anleger hat Aktien zu liefern, wenn auf dem Anruf zugewiesen. Diese Strategie eignet sich als LEAPS-Hedge, wo der Zeitwert dazu neigt, die Prämien höher zu machen und die Zeit des Schutzes länger ist. Der Kragen bietet mehr Schutz als ein abgedeckter Anruf. Aber bei einem niedrigeren Up-Front-Kosten als ein Schutz-Put. Siehe diese beiden Alternativen für weitere Details. Verwandte Position Vergleichbare Position: NA Gegenüberposition: NA Offizielle OIC-Sponsoren Diese Website diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen sind mit Risiken verbunden und eignen sich nicht für alle Anleger. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können bei Ihrem Broker, von jedem Börsengang, an dem die Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (Investorservicestheocc) bezogen werden. Kopie 1998-2017 Die Optionen Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. 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